В понедельник компания Paramount начала размещение долговых обязательств на сумму 44,4 миллиарда долларов, чтобы профинансировать покупку Warner Bros. Discovery. Завершение сделки зависит от решения федерального судьи, который должен одобрить урегулирование антимонопольного иска, поданного 12 штатами, включая Калифорнию.
Paramount заявила в своем сообщении для SEC, что точная дата завершения слияния пока неизвестна, но оно произойдет, как только будут выполнены или отменены все условия. Компания планирует завершить размещение 7 октября.
Во главе компании стоит Дэвид Эллисон. Единственное оставшееся условие — это одобрение окружным судом США урегулирования с генеральными прокурорами штатов. Судья Арсели Мартинес-Ольгин пока не утвердила это соглашение, предоставив время для подачи докладов оппозиции.
Paramount предложила 44,4 миллиарда долларов, включающих около 32 миллиардов долларов в долговых обязательствах инвестиционного уровня и 12,4 миллиарда долларов в высокодоходных облигациях. Как сообщает Bloomberg, Bank of America и Citigroup организовали телеконференции для продажи этих долговых обязательств и собрали достаточный интерес.
Компания планирует использовать вырученные средства, наличные, кредиты и долевое финансирование для сделки с WBD. Вся сумма долга, используемого для финансирования, составляет 51,9 миллиарда долларов, включая семилетний кредит на 7,5 миллиардов долларов. Также предусмотрен промежуточный кредит на 49 миллиардов долларов в случае, если постоянное финансирование не будет получено вовремя.
Предполагается, что 6 октября сумма денежного вознаграждения для акционеров WBD составит 78 миллиардов долларов, включая выплату 31 доллар за акцию и бонусы на сумму около 1,1 миллиарда долларов.
Paramount объявила о планах приобрести WBD в феврале. Суммарная стоимость сделки составляет около 110 миллиардов долларов. На июнь у Warner было около 34 миллиардов долларов долга и 3,4 миллиарда долларов в наличных.
Объединенная компания, рыночная стоимость которой уступает WBD, будет иметь долг более 80 миллиардов долларов, что вызвало беспокойство у критиков сделки. Ежегодные процентные расходы превысят 6 миллиардов долларов, а Эллисон рассчитывает на синергию в размере 6 миллиардов долларов.
Финансирование акций включает до 46,7 миллиарда долларов от Lawrence J. Ellison Revocable Trust и 250 миллионов долларов от RedBird Capital, но они передали свои права другим инвесторам, включая суверенные фонды Саудовской Аравии, Абу-Даби и Катара, а также инвестиционный банк LionTree. Все эти инвестиции будут поддержаны новыми акциями Paramount без права голоса. Сообщается, что Эллисоны также искали поддержки у Илона Маска и других состоятельных людей.
Оставить ответ
Вы, должно быть, вошел в систему чтобы оставить комментарий.